Le onde di Elliott
Nelson Elliott scoprì che il mercato si muoveva in cicli ripetitivi chiamate waves (onde).
The 5 - 3 Wave Patterns
Elliott mostrò che quando c'è un trend il mercato si muove nel così detto "5-3 wave pattern". Le prime 5 vengono chiamate onde d'impulso e le ultime 3 onde di correzione.
Diamo uno sguardo prima alle 5 onde d'impulso:
Ecco una breve descrizione di cosa accade durante ogni onda. Questa teoria funziona per tutti i mercati: stock, oro, bond...ed ovviamente anche per il forex.
- Wave 1: il mercato si sta muovendo verso l'alto. Un relativamente basso numero di investitori sta comprando il cross perchè crede che sia un buon punto per un long.
- Wave 2: Il cross viene considerato sopravvalutato. A questo punto gran parte della gente che era in long decide di chiudere le posizioni e portare a casa i guadagni. Il cross scende ma non raggiungerà precedenti livelli minimi prima di essere comprato nuovamente.
- Wave 3: Questa è di solito l'onda più forte e lunga, quasi sempre si supera il massimo raggiunto dall' onda 1, la gente compra in grossa quantità.
- Wave 4: Vengono chiusi nuovamente i long per prendere profitto. Quest'onda è di solito debole perchè diversa gente rimane long aspettando la quinta onda.
- Wave 5: In questa onda entra molta gente con posizioni di long e perciò il cross va velocemente sovraprezzo. A questo punto molte persone cominciano ad aprire gli short.
ABC Correction
Le 5 onde vengono corrette dalle successive 3 in controtendenza. Vengono usate le lettere al posto dei numeri.
Ovviamente la teoria funziona anche nei trend negativi, in quel caso si avrà la seguente situazione:
Onde dentro le onde
L'altra importante cosa da sapere è che le onde son formate da sotto-onde.
Potete vedere che l'onda 1 è formata da una piccola 5 onde di impuso mentre l'onda 2 dalle 3 onde di correzione. Vediamo un'immagine reale:
Come potete vedere nella realtà le onde non sono perfette. Vederete che qualche volta sarà difficile etichettarle come tali ma con l'esperienza i risultati miglioreranno.